BE Semiconductor Industries NV (Besi), üçüncü çeyrek sonuçlarında güçlü bir finansal performans sergiledi. CEO Richard Blickman, yıllık bazda önemli bir büyüme açıkladı. Yarı iletken montaj ekipmanları sektöründe önemli bir oyuncu olan şirket, geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla gelirinde %27 artışla 156,6 milyon EUR ve net gelirinde %33,7 artışla 46,8 milyon EUR rapor etti.
Siparişler, otomotiv ve Çin pazarlarındaki zorluklara rağmen, yapay zeka ile ilgili uygulamalardaki talep sayesinde %19,2 büyüme gösterdi. Besi’nin finansal pozisyonu, bir üst düzey tahvil ihracı ve hisse geri alım faaliyetlerinin ardından 110,7 milyon EUR’luk gelişmiş nakit rezervi ile güçlendi.
Önemli Noktalar
- Besi’nin 3. çeyrek geliri ve net geliri sırasıyla %27 ve %33,7 oranında önemli ölçüde arttı.
- Siparişler, yapay zeka uygulamalarının talebi yönlendirmesiyle %19,2 artarak 151,8 milyon EUR’ya ulaştı.
- Şirket, 2024’ün 4. çeyreği için yatay gelir ve %63 ile %65 arasında brüt marj bekliyor.
- 2025 yılına kadar Malezya’daki temiz oda kapasitesini iki katına çıkarma planları, ileri paketleme üretimine odaklanıyor.
- TechInsights, 2024 büyüme tahminini %2,9’a revize ederek temkinli bir pazar görünümüne işaret etti.
Şirket Görünümü
- Besi, 2024’ün dördüncü çeyreği için yatay gelir öngörüyor.
- Brüt marjların %63 ile %65 arasında olması bekleniyor.
- Şirket, 2024’ün ikinci yarısına kadar Malezya’daki hibrit bağlama sistemleri için üretim kapasitesini iki katına çıkarmayı hedefliyor.
- 2024 için revize edilmiş %2,9’luk büyüme tahmini ile temkinli bir pazar görünümü kabul ediliyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Otomotiv ve Çin pazarlarında zayıflıklar kaydedildi.
- Hibrit bağlama sektöründe pazar payı ve karlılık konusunda belirsizlikler tartışıldı.
- Özellikle Koreli bir rakibin 2025 yılına kadar 420 TCB birimi planlaması ile potansiyel aşırı kapasite ve rekabet baskıları konusunda endişeler dile getirildi.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Yüksek Bant Genişliği Belleği uygulamaları için DC makinelerine olan güçlü talep, hibrit bağlama talebini aşabilir.
- Generation 1 Plus hibrit bağlama aracının 100’den fazla sistemi sipariş edildi, bunların yarısından fazlası zaten hesaba katıldı.
- 50 nanometre özelliklerini hedefleyen yaklaşan Generation 2 aracının 2024 ortasına kadar hazır olması bekleniyor.
Eksikler
- 2. çeyrekten geciken sevkiyatlar, 4. çeyrek ve gelecek yılın ilk yarısı arasında bölünecek.
- Foundry oyuncularından geciken ön uç CapEx’in HB ve TCB işi üzerindeki etkisi belirsizliğini koruyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Kapasite genişletme konusundaki güven, TCB’ye göre hibrit bağlama için daha yüksek, 2024 ortasından sonuna kadar önemli siparişler bekleniyor.
- AMD ve diğer yeni müşterilerin etkisiyle Tayvan’da hibrit bağlamanın daha geniş benimsenmesi.
- Yaklaşan Gen 2 sisteminin, 2 nanometrenin altındaki mantık uygulamaları için talebi yakalaması bekleniyor.
Besi’nin üçüncü çeyrek konferans görüşmesi, şirketin pazar belirsizlikleri arasında yol alırken yapay zeka ile ilgili yarı iletken teknolojilerine olan güçlü talepten yararlandığını gösteren karma bir görünüm ortaya koydu. Şirketin ileri paketleme ve hibrit bağlama sistemlerine stratejik odaklanması, özellikle ufukta yeni teknolojiler varken, gelecekteki büyüme için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
Bununla birlikte, temkinli pazar görünümü ve potansiyel aşırı kapasite endişeleri, önümüzdeki zorlukları vurguluyor. Besi üretim kapasitesini genişletmeye ve yeni nesil araçlar geliştirmeye devam ederken, sektör, rekabetçi bir ortamda karlılığını ve pazar payını koruma yeteneğini yakından izleyecek.
InvestingPro Öngörüleri
Besi’nin 2024’ün 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, mevcut pazar metriklerine yansıyor. InvestingPro verilerine göre, şirket 9,15 milyar USD’lik piyasa değeri ile yarı iletken ekipman sektöründeki önemli varlığını gösteriyor. Otomotiv ve Çin pazarlarında bahsedilen zorluklara rağmen Besi, 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için %65,48’lik brüt kar marjı ile güçlü bir karlılık profili sürdürüyor ve bu, şirket görünümünde belirtilen %63-65’lik 4. çeyrek brüt marj tahminleriyle yakından örtüşüyor.
Şirketin yapay zeka ile ilgili uygulamalara ve ileri paketlemeye odaklanması meyvelerini veriyor; bu, aynı dönem için %34,25’lik güçlü faaliyet geliri marjıyla kanıtlanıyor. Bu güçlü operasyonel performans, iki önemli InvestingPro İpucunu destekliyor: Besi son on iki ayda karlı oldu ve analistler şirketin bu yıl karlı kalmaya devam edeceğini öngörüyor.
Ancak yatırımcılar, Besi’nin yüksek değerleme çarpanlarıyla işlem gördüğünü not etmelidir. F/K oranı 49,41’de duruyor, bu yüksek kabul ediliyor ve şirketin yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü gösteren InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu değerleme, makalede tartışıldığı gibi şirketin yapay zeka ile ilgili yarı iletken teknolojilerindeki güçlü konumu ve genişleme planlarıyla haklı gösterilebilir.
Daha derin bir analiz ile ilgilenenler için, InvestingPro Besi için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
